Ventajas De Las Opciones Fx

Las 4 ventajas de las opciones Las opciones negociadas en bolsa comenzaron a operar en 1973. Pero durante la última década, la popularidad de las opciones ha crecido a pasos agigantados. Según los datos recopilados por el Consejo de Industria de Opciones. El volumen total de contratos de opciones negociados en los intercambios estadounidenses en 1999 fue de unos 507 millones. En 2007, ese número había crecido a un récord histórico de más de 3 mil millones. Así que por qué el aumento de la popularidad? Aunque tienen una reputación de ser riesgosas inversiones que sólo expertos comerciantes pueden entender, las opciones pueden ser útiles para el inversor individual. Aquí bien mirar las ventajas que ofrecen las opciones y el valor que pueden agregar a su cartera. Las ventajas de las opciones Han existido por más de 30 años, pero las opciones están recién comenzando a recibir la atención que merecen. Muchos inversionistas han evitado opciones, creyendo que son sofisticados y, por lo tanto, demasiado difíciles de entender. Muchos más han tenido malas experiencias iniciales con las opciones porque ni ellos ni sus corredores estaban debidamente capacitados en cómo usarlos. El uso indebido de opciones, como el de cualquier herramienta poderosa, puede conducir a grandes problemas. Por último, las palabras como riesgosas o peligrosas se han atribuido incorrectamente a las opciones por los medios financieros y ciertas figuras populares en el mercado. Sin embargo, es importante para el inversor individual para obtener ambos lados de la historia antes de tomar una decisión sobre el valor de las opciones. Hay cuatro ventajas clave (en ningún orden particular) que las opciones pueden dar a un inversor: pueden proporcionar una mayor eficiencia de costos que pueden ser menos riesgosos que las acciones que tienen el potencial de ofrecer mayores retornos porcentuales y ofrecen una serie de alternativas estratégicas. Con ventajas como estas, se puede ver cómo los que han estado utilizando las opciones por un tiempo estaría en una pérdida para explicar las opciones de falta de popularidad en el pasado. Veamos estas ventajas una por una. (Si necesita un refresco en las opciones, vea nuestro tutorial de opciones básicas.) 1. Eficiencia de costos Las opciones tienen un gran poder de apalancamiento. Como tal, un inversionista puede obtener una posición de opción que imitará una posición de la acción casi idénticamente, pero en un ahorro de costes enorme. Por ejemplo, con el fin de comprar 200 acciones de un stock de 80, un inversor debe pagar 16.000. Sin embargo, si el inversor comprara dos 20 llamadas (con cada contrato representando 100 acciones), el desembolso total sería de sólo 4.000 (2 contratos x 100 acciones / contrato x 20 precio de mercado). El inversor tendría entonces 12.000 dólares adicionales para usar a su discreción. Obviamente, no es tan simple como eso. El inversor tiene que elegir la llamada correcta para comprar (un tema para otra discusión) con el fin de imitar la posición de stock correctamente. Sin embargo, esta estrategia, conocida como reemplazo de existencias, no sólo es viable sino también práctica y rentable. (Para más información sobre esta estrategia, vea Usar opciones en lugar de equidad.) Ejemplo Diga que desea comprar Schlumberger (SLB) porque cree que va a subir durante los próximos meses. Usted quiere comprar 200 acciones mientras que SLB está operando en 131 esto le costaría un total de 26.200. En vez de poner tanto dinero, usted podría haber entrado en el mercado de opciones, escogido la opción apropiada que imita la acción estrechamente y compró la opción de la llamada de agosto, con un precio de huelga de 100, para 34. Para adquirir una posición equivalente En tamaño a las 200 acciones mencionadas anteriormente, tendría que comprar dos contratos. Esto traería su inversión total a 6.800 (2 contratos x 100 partes / contrato x 34 precio de mercado), en comparación con 26.200. La diferencia podría quedar en su cuenta para ganar interés o ser aplicada a otra oportunidad que proporcione mejor potencial de diversificación, entre otras cosas. 2. Menos riesgo - dependiendo de cómo los use Hay situaciones en las que las opciones de compra son más riesgosas que las acciones, pero también hay momentos en que las opciones pueden utilizarse para reducir el riesgo. Realmente depende de cómo los uses. Las opciones pueden ser menos riesgosas para los inversores porque requieren menos compromiso financiero que las acciones, y también pueden ser menos riesgosas debido a su relativa impermeabilidad a los efectos potencialmente catastróficos de las brechas. (Para obtener más información sobre las lagunas, vea Detener o limitar las órdenes de protegerlo contra las diferencias en el precio de las acciones) Las opciones son la forma más confiable de cobertura. Y esto también los hace más seguros que las existencias. Cuando un inversionista compra acciones, una orden stop-loss se coloca con frecuencia para proteger la posición. La orden de stop está diseñada para detener pérdidas por debajo de un precio predeterminado identificado por el inversor. El problema con estas órdenes radica en la naturaleza del orden mismo. Una orden de stop se ejecuta cuando la acción cotiza en o por debajo del límite indicado en el pedido. Por ejemplo, digamos que usted compra una acción en 50. Usted no desea perder más de 10 de su inversión, así que usted pone una orden de la parada 45. Esta orden se convertirá en una orden de mercado para vender una vez que las acciones cotizan en o por debajo de 45. Esta orden funciona durante el día, pero puede dar lugar a problemas por la noche. Digamos que vayan a la cama con la acción cerrando a las 51. A la mañana siguiente, cuando se despiertan y se encienden CNBC, se escucha que hay noticias de última hora en sus acciones. Parece que el CEO de la compañía ha estado mintiendo sobre los informes de ganancias desde hace bastante tiempo, y también hay rumores de malversación de fondos. La acción se espera que se abra alrededor de 20. Cuando eso sucede, 20 será el primer comercio por debajo de sus órdenes de stop 45 precio límite. Por lo tanto, cuando la acción se abre, se vende a 20, bloqueando en una pérdida considerable. La orden stop-loss no estaba allí para usted cuando más lo necesitaba. Si hubiera comprado una opción de venta para la protección, no habría tenido que sufrir la pérdida catastrófica. A diferencia de las órdenes de stop-loss, las opciones no se cierran cuando el mercado cierra. Te dan seguro las 24 horas del día, los siete días de la semana. Esto es algo que las órdenes de parada no pueden hacer. Es por eso que las opciones se consideran una forma confiable de cobertura. Además, como una alternativa a la compra de la acción, podría haber empleado la estrategia mencionada anteriormente (sustitución de acciones), donde se compra una llamada en el mercado en lugar de comprar el stock. Hay opciones que imitará hasta 85 de un rendimiento de las acciones, pero costó un cuarto del precio de la acción. Si usted hubiera comprado la llamada de huelga 45 en lugar de la acción, su pérdida se limitaría a lo que gastó en la opción. Si usted pagó 6 por la opción, usted habría perdido solamente ese 6, no el youd 31 pierde si usted poseía la acción. La eficacia de las órdenes de stop palidece en comparación con la parada natural a tiempo completo ofrecida por las opciones. 3. Mayor rendimiento potencial No necesita una calculadora para averiguar que si gasta mucho menos dinero y obtiene casi el mismo beneficio, tendrá un porcentaje de retorno mayor. Cuando pagan, eso es lo que las opciones suelen ofrecer a los inversores. Por ejemplo, utilizando el escenario de arriba, vamos a comparar los retornos porcentuales de la acción (comprado por 50) y la opción (comprada en 6). Digamos también que la opción tiene un delta de 80, lo que significa que el precio de las opciones va a cambiar 80 de la variación del precio de las acciones. Si la acción subiera 5, su posición de la acción proporcionaría una vuelta 10. Su posición de opción ganaría 80 del movimiento de la acción (debido a su delta 80), o 4. Una ganancia de 4 en una inversión 6 equivale a una vuelta 67 - mucho mejor que la vuelta 10 en la acción. Por supuesto, debemos señalar que cuando el comercio doesnt ir a su manera, las opciones pueden exigir un peaje pesado: existe la posibilidad de que usted perderá 100 de su inversión. (Para obtener más información sobre los precios de las opciones y los beneficios, consulte Descripción de los precios de opciones). 4. Más alternativas estratégicas La principal ventaja final de las opciones es que ofrecen más alternativas de inversión. Las opciones son una herramienta muy flexible. Hay muchas maneras de usar opciones para recrear otras posiciones. Llamamos a estas posiciones sintéticas. Las posiciones sintéticas presentan a los inversores con múltiples maneras de alcanzar los mismos objetivos de inversión, y esto puede ser muy, muy útil. Mientras que las posiciones sintéticas se consideran un tema avanzado de la opción, hay muchos otros ejemplos de cómo las opciones ofrecen alternativas estratégicas. Por ejemplo, muchos inversores usan corredores que cobran un margen cuando un inversor quiere cortar una acción. El costo de este requisito de margen puede ser bastante prohibitivo. Otros inversores utilizan corredores que simplemente no permiten el cortocircuito de las existencias, período. La incapacidad de jugar a la baja cuando es necesario prácticamente esposas a los inversores y las fuerzas en un mundo en blanco y negro, mientras que el mercado comercia en color. Pero ningún corredor tiene ninguna regla contra los inversionistas que compran pone para jugar la desventaja, y éste es un beneficio definitivo de negociar de las opciones. El uso de opciones también permite al inversor comerciar con la tercera dimensión de los mercados, si se quiere: sin dirección. Las opciones permiten al inversor comerciar no sólo los movimientos de acciones, sino también el paso del tiempo y los movimientos en la volatilidad. La mayoría de las acciones no tienen grandes movimientos la mayor parte del tiempo. Sólo unas pocas acciones realmente se mueven significativamente, y luego lo hacen rara vez. Su capacidad para aprovechar el estancamiento podría convertirse en el factor que decide si sus metas financieras se alcanzan o si siguen siendo simplemente un sueño de pipa. Sólo las opciones ofrecen las alternativas estratégicas necesarias para obtener beneficios en todo tipo de mercado. Conclusión Habiendo revisado las principales ventajas de las opciones, es evidente por qué parecen ser el centro de atención en los círculos financieros de hoy. Con las casas de bolsa en línea que ofrecen acceso directo a los mercados de opciones a través de Internet y los costos insanamente bajos de la comisión, el inversionista promedio ahora tiene la capacidad de utilizar la herramienta más poderosa en la industria de inversión al igual que los profesionales. Por lo tanto, tomar la iniciativa y dedicar un tiempo para aprender a utilizar las opciones correctamente. Recuerde que las opciones pueden brindar estas ventajas a su cartera: Mayor Eficiencia de Costo Menos Riesgo Mayor Potencial de Retorno Más Alternativas Estratégicas Es el amanecer de una nueva era para los inversionistas individuales. No se quede atrás Para más información, vea Introducción a la escritura. Naked Call Writing y Come One, Come All - Covered Calls. Información de segundo nivel sobre el comercio de opciones de divisas. Ofrece una visión Para el inversionista que está tratando de mejorar sus carteras Negociación de opciones de divisas es un método muy popular que los comerciantes utilizan para obtener beneficios y para cubrir sus riesgos. Funciona muy bien como lo hace en el mercado de valores. Usted simplemente compra una opción, y esto le permite comprar un volumen determinado de un valor subyacente a un precio preestablecido. Este precio se conoce como el precio de ejercicio. Los comerciantes a continuación, buscar el precio real de mercado de la seguridad para batir el precio de ejercicio, a fin de comprar a ese precio y luego vender de nuevo al precio de mercado, haciendo una suma ordenada en el ínterin. El tiempo es un factor limitante para esto, ya que el contrato tiene una fecha de vencimiento especificada. Muchos inversionistas están interesados ​​en usar el comercio de opciones de divisas para mejorar su cartera. Ahora vamos a dar una paliza de las diez grandes ventajas de esta forma de invertir. 1 - Le permite jugar en el mercado Forex, limitando las pérdidas potenciales. Si un par de divisas no termina reuniendo o mejorando su precio de ejercicio, puede esperar hasta que el contrato expire, y sólo perderá el costo de la prima. 2 - Este tipo de inversión combina las ventajas del mercado FOREX con el comercio de opciones. Las opciones de divisas le ofrecen opciones adicionales de inversión que de manera adecuada a sus necesidades. 3 - Este mercado es reconocido como el más líquido del mundo, lo que significa que las inversiones pueden convertirse en efectivo rápida y fácilmente. 4 - El mercado de divisas es masivo, y uno de los más grandes del mundo. Como resultado, los inversores tienen una amplia gama de opciones de inversión, y nunca tienen un problema para encontrar el comercio adecuado. 5 - Un operador de divisas no requiere más de un par de cientos de dólares para empezar a invertir en este mercado. Muchas otras opciones de inversión requieren una cantidad sustancialmente mayor. 6 - El mercado de divisas es único en que nunca se cierra. Usted nunca tendrá que esperar para el tiempo de apertura para el comercio Las horas de negociación del mercado son convenientes para el inversor, no importa dónde él o ella vive. 7 - El mercado no tiene localización física, y toda la negociación en él se hace electrónicamente. Como resultado, para hacer un comercio de cualquier tipo en este mercado todo el inversor simplemente necesita una computadora e Internet. 8 - Las pérdidas y riesgos de negociación pueden ser manejados fácilmente por cobertura. El inversor simplemente coberturas sus inversiones mediante el uso de opciones, y al hacerlo no hay riesgo de grandes pérdidas. 9 - Este mercado siempre se considera un mercado alcista, no importa cuál sea el estado de la economía. Siempre hay monedas en alza, y la caída de las monedas, por lo que en cualquier momento siempre hay condiciones alcistas con algunas monedas. 10 - El mercado FOREX es global, lo que significa que existe un bajo riesgo de manipulación. En algunos casos las existencias pueden ser manipuladas con facilidad, dejando al inversionista medio fuera de su bolsillo. El gran tamaño del mercado es una razón más por lo que la manipulación no puede ocurrir. Para el artículo original, haga clic aquí Related PostsThe Ventajas de Opciones de Moneda El comercio de divisas requiere experiencia especializada. El comercio de divisas es una habilidad especializada y requiere familiaridad con las economías de los países cuyas monedas se negociarán, así como la mentalidad de los principales compradores y vendedores en los mercados de divisas. Las opciones pueden ayudarle a manejar algunos de los desafíos en los mercados de divisas, pero deben ser abordados con precaución. Las reglas que rigen el comercio de opciones pueden ser complejas y deben ser estudiadas en detalle antes de comprar y vender estos instrumentos financieros emocionantes. Opciones básicas Una opción es un acuerdo no vinculante u opcional para comprar o vender algo a un precio fijo en una fecha futura. Las opciones que le dan derecho a un precio fijo de compra se denominan opciones de compra o simplemente quotcalls. quot Las opciones que bloquean un precio fijo de venta se llaman quotputs. quot Al trabajar con monedas, está pagando una clase de dinero para comprar otra denominación , Esencialmente intercambiando dinero por dinero. Puede ser confuso en el principio saber qué moneda se está comprando y qué se está vendiendo. Al negociar las opciones de divisas, se centran en la cantidad de la moneda que se rinden y la cantidad de otra moneda que obtendrá si decide hacer el comercio. Opciones de cobertura puede ser un excelente instrumento de cobertura. La cobertura se refiere a la mitigación del riesgo derivado de la tenencia de un activo financiero. Supongamos que tiene 100.000 y puede tener un gasto en seis meses que es pagadero en euros. Para evitar el riesgo de tener que convertir los dólares a euros a una tasa desfavorable en seis meses, puede comprar una opción que le da el derecho a renunciar a 100.000 y obtener 85.000 euros en intercambio en exactamente seis meses. Si los tipos de cambio se mueven de tal manera que usted puede conseguir un mejor trato que eso simplemente usando su banco local para convertir dólares en euros, puede ignorar la opción. Las opciones de Leverage de la moneda le dan la oportunidad de enganchar en comercios relativamente grandes mientras que invierten poco dinero por adelantado. Cuando usted compra una opción para el intercambio de 10.000 libras esterlinas por 15.000 en un mes, usted pagará una suma que es mucho menos de 10.000 libras esterlinas o 15.000. Estas apuestas son utilizadas por los comerciantes que creen que una moneda se apreciará frente a otra. Si, en un mes, usted puede comprar 10.000 libras esterlinas por sólo 14.000, puede utilizar su opción para cambiar las libras que acaba de comprar por 15.000 y un bolsillo de 1.000 frescas en los beneficios. Si pagó menos de 1.000 para comprar la opción en primer lugar, se quedará con una ganancia neta. Liquidez Los dos tipos de opciones son OTC, o Over the Counter, opciones que cambian de manos entre partes privadas y opciones negociadas en bolsa, que operan en mercados de opciones públicas. Los inversores principiantes deben atenerse a las opciones negociadas en bolsa, ya que son mucho más líquidas que sus contrapartes OTC. Liquidez se refiere a la facilidad con la que puede localizar la seguridad financiera exacta que está interesado en comprar o vender. Puede comprar opciones negociadas en bolsa con un mínimo de costos y comisiones, y si cambia de opinión, generalmente puede venderlas en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. El riesgo de contraparte - la probabilidad de que la otra parte que está obligada a tomar un tipo de moneda de usted y entregar otro no lo hará - también es mínimo con las opciones negociadas en bolsa. Referencias Sobre el autor Hunkar Ozyasar es el antiguo estratega de bonos de alto rendimiento para Deutsche Bank. Ha sido citado en publicaciones como 34Financial Times34 y 34Wall Street Journal.34 Su libro, 34When Time Management Fails, 34 se publica en 12 países, mientras que los artículos de finanzas de Ozyasars aparecen en Nikkei, el principal servicio de noticias financieras de Japans. Tiene una Maestría en Administración de Empresas de la Escuela de Graduados de Kellogg. Créditos de la Foto Bolsa de Valores de Filadelfia Opciones de Moneda Mundial Cómo hacen los comerciantes de divisas hacer dinero Factores que determinan el ancho de una oferta Pregunte Propagación en. Diferencia entre opciones de divisas Futuros Artículos populares Opciones de futuros de tasas de interés Cómo comprar Inversiones en divisas Euro vs. Se puede cambiar el RMB?